廣東人,在廣州長大。9歲跟隨父親學武,1948年舉家遷至香港。其父劉湛是名武術家林世榮之嫡傳弟子,亦是洪拳一代宗師黃飛鴻的傳人,是正宗的功夫世家。50年代初,劉家良因其父在《黃飛鴻》片集中飾演林世榮一角,因而隨父進入電影界,被介紹擔當片集中的龍虎武師一職。 63年,與唐佳合作,在《南龍北鳳》一片中初當武術指導。成名作則是65年長城公司的《云海玉弓緣》。其后,他與唐佳一同被邵氏公司聘為武術指導,首先參與徐增宏的《江湖奇?zhèn)b》,繼與張徹合作《邊城三俠》及《金燕子》等。自此便和唐佳一起長期擔任張徹影片的武術指導。其后在張徹執(zhí)導的《方世玉與洪熙官》一片中擔任武術指導,展開正宗國術的路線。75年重投邵氏,執(zhí)導首部作品《神打》,他憑此片一炮而紅,更奠定地動作片導演之地位。自75年起,劉家良在邵氏公司正式當導演,開拍多部電影。其中《少林三十六房》以描述少林僧人練武之過程,當時在電影界及武術界影響極深。80年開拍及演出的《長輩》,女角惠英紅憑此片在第一屆香港電影金像獎中獲得最佳女主角一獎。 劉家良所走的都是李小龍之后正宗國術真實武打路線,亦是香港從武術指導升任導演的第一人。 八九十年代,劉家良執(zhí)導過不少膾炙人口的武打片,如《南北少林》、《五郎八卦棍》、《醉拳2》等;當中的《醉拳2》,以明快的節(jié)奏,及令人眼花繚亂的動作,達到了當時動作片的一個高峰,其它武術指導紛紛仿效。劉師傅更憑此片奪得香港電影金像獎最佳動作指導獎。劉家良一直堅持正宗國術∕真實武打的風格,強烈地表現(xiàn)華南文化與傳統(tǒng)的根,更是他人難以取代。
2013年6月24日晨,在仁安醫(yī)院病逝,終年75歲。